กองทุนดัชนี (Index Fund) คืออะไร? ทำไมนักลงทุนสาย Passive ถึงนิยม
ในยุคที่การลงทุนเป็นเรื่องที่ใกล้ตัวมากขึ้น แต่ไม่ใช่ทุกคนจะมีเวลาหรือความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์หุ้นรายตัว กองทุนดัชนี (Index Fund) จึงกลายเป็นทางเลือกยอดนิยมของนักลงทุนที่ต้องการเติบโตไปพร้อมกับตลาดในระยะยาว โดยเฉพาะสาย Passive ที่เน้นความเรียบง่าย ต้นทุนต่ำ และเน้นวินัยในการลงทุน บทความนี้จะพาไปทำความเข้าใจกองทุนดัชนีว่าคืออะไร และทำไมนักลงทุนจำนวนมากถึงเลือกใช้เป็นหนึ่งในกลยุทธ์หลักของพอร์ต
กองทุนดัชนี (Index Fund) คืออะไร
กองทุนดัชนี เป็นกองทุนที่สร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง (Benchmark) มากที่สุด เช่น SET50, S&P 500, Nasdaq-100 เป็นต้น เพราะแนวคิดของกองทุนดัชนีเชื่อว่า “เราไม่จำเป็นต้องเอาชนะตลาด แค่เติบโตไปพร้อมตลาดก็พอ” ซึ่งในระยะยาว ตลาดมักมีแนวโน้มเติบโต แม้จะมีความผันผวนในช่วงสั้นๆ
จุดเด่นของกองทุนดัชนี
- ค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากกองทุนแบบ Passive มีค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการน้อยกว่ากองทุนแบบ Active
- กระจายความเสี่ยง กองทุนดัชนี เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นหลายตัวตามดัชนีที่อ้างอิง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทใหญ่ มีสภาพคล่องสูง และเป็นบริษัทชั้นนำ
- ไม่มีเวลาก็สามารถลงทุนได้ เนื่องจากกองทุนจะลงทุนตามหุ้นที่อยู่ในดัชนีอ้างอิง เพราะฉะนั้นนักลงทุนจะไม่ต้องวิเคราะห์หุ้นเอง ไม่จำเป็นต้องติดตามข่าวสารทุกวันก็สามารถลงทุนได้
ทำไมนักลงทุนสาย Passive ถึงนิยมลงทุนในกองทุนดัชนี?
ไม่ต้องจับจังหวะตลาด
นักลงทุนสาย Passive เชื่อในแนวคิด “ตลาดมักจะปรับตัวขึ้นในระยะยาว” ดังนั้นแทนที่จะพยายามซื้อขายเพื่อเอาชนะตลาด เขาเลือกที่จะ “เติบโตไปกับตลาด” แทน
ประหยัดเวลาและค่าใช้จ่าย
ไม่ต้องวิเคราะห์หุ้นเอง ไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมในการซื้อขายบ่อยๆ รวมถึง Passive Fund มีค่าธรรมเนียมกองทุนต่ำกว่า Active Fund
ลดความเสี่ยงจากการตัดสินใจด้วยอารมณ์
การลงทุนเชิงรับช่วยลดโอกาสการตัดสินใจผิดพลาดจากความกลัวหรือความโลภ เพราะไม่จำเป็นต้องซื้อขายบ่อย
ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว
งานวิจัยหลายชิ้น เช่น จาก Vanguard และ Morningstar พบว่าในระยะยาว กองทุน Passive มักให้ผลตอบแทนดีกว่ากองทุน Active ส่วนใหญ่ หลังหักค่าธรรมเนียม รวมถึงนักลงทุนชื่อดังอย่าง วอเร็น บัฟเฟตต์ และ ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ก็เคยแนะนำให้เลือกลงทุนในกองทุน Passive เพราะให้ผลตอบแทนยั่งยืนตามตลาด
ดังนั้น หากคุณเป็นนักลงทุนมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น หรือคนที่ต้องการจัดพอร์ตให้ง่ายขึ้นและยั่งยืนขึ้นในระยะยาว ไม่อยากเสียเวลาจับจังหวะตลาด แต่ยังต้องการผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ กองทุนดัชนีอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะกับคุณที่สุด ตอบโจทย์ทั้งในเรื่องค่าธรรมเนียมต่ำ ความเรียบง่ายในการลงทุน และลดอิทธิพลของอารมณ์ในการตัดสินใจด้วย
