🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+1.89%, NASDAQ+1.78%, STOXX600+1.58%, Nikkei225+1.10%, HSCEI+0.88%, CSI300-0.47%, KOSPI+1.81%, NIFTY+0.76%, SET+1.74%, VNINDEX+3.44%, TH Reits+0.91%, SG Reits+2.41%

📊 Sector Return: Real Estate-XLRE(+3.10%), Energy-XLE(+3.02%), Consumer Discretionary-XLY(+2.61%), Technology-XLK(+1.69%), Communication Services-XLC(+1.32%), Consumer Staples-XLP(+1.30%),

📊 USBY2Y 4.99%, USBY10Y 4.66%, WTI $82.46/bbl, Gold $1,985.78/oz, DXY 106.12

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นต่อจากแนวโน้ม US Bond Yield ที่ปรับตัวลงต่อ โดยดัชนีเศรษฐกิจที่ออกมาชะลอตัวต่อเนื่อง สร้างความคาดหวังแก่นักลงทุนว่า Fed อาจหยุดขึ้นดอกเบี้ยและจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นไปแล้ว

📰 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสูงกว่าคาดและรอบก่อน (217k vs 210k vs 212k) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ขณะที่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสะสมสูงกว่าคาดและรอบก่อนเช่นกัน (1,818k vs 1,800 vs 1,783k) ถือเป็นการปรับเพิ่มขึ้น 6 สัปดาห์ติดต่อกัน สะท้อนภาพตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง คนตกงานเพิ่มขึ้นและมีแนวโน้มจะหางานยากมากขึ้นเช่นกัน

⏭️ US Bond Yield อายุ 10 ปีปรับตัวลงหลังขึ้นไปทดสอบระดับ 5% แล้วไม่ผ่านช่วยหนุนตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ฟื้นตัว มองไปข้างหน้าสิ่งสำคัญที่แนะนำติดตามได้แก่ดัชนีเศรษฐกิจต่างๆ หากออกมาทิศทางชะลอตัวจะถือเป็นข่าวดีต่อตลาดหุ้น (bad news econ is good news for markets) คืนนี้ติดตามตัวเลขสำคัญในฝั่งแรงงาน Nonfarm Payrolls, Unemployment rate, Average hourly earnings รวมถึงดัชนี ISM services ของสหรัฐฯ

📰 Apple รายงานงบดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร สินค้าหลักที่เติบโตดีกว่าคาดยังเป็น iPhone ซึ่งเป็นสินค้าหลักของบริษัทมีสัดส่วนราว 49% ของยอดขายรวม ขณะที่สินค้าอื่นๆ อย่าง iPad, Mac ยังเห็นยอดขายหดตัวมากกว่าคาด ทั้งนี้บริษัทมอง Outlook ในไตรมาสสี่ไม่ดีนัก โดยคาดว่ายอดขายจะทรงตัวจากปีก่อน ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงราว 3% ใน After hours trading

📰 ผลการประชุมธนาคารอังกฤษ มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.25% แต่ปฏิเสธโอกาสที่จะปรับลดดอกเบี้ยในระยะอันใกล้ โดยยังให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อต่อไป ทั้งนี้ตลาดมองเป็นข่าวบวกว่าจบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นของธนาคารอังกฤษแล้ว ถือเป็นอีกแรงหนุนตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวบวก

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกเป็นส่วนใหญ่ตาม sentiment จากฝั่งสหรัฐฯ หลังปัจจัยมหภาคดูผ่อนคลายมากขึ้น US Bond Yield และ Dollar index ที่ปรับตัวลงช่วยหนุนกระแสเงินทุนต่างชาติไหลกลับเข้าภูมิภาคเอเชีย

🔰 Outlook & Implication

✅️ สถิติในอดีต 10 ปีย้อนหลัง ของดัชนี S&P500 ไม่เคยปรับตัวติดลบ 4 เดือนติดต่อกัน ซึ่งรอบปัจจุบัน S&P500 ปรับตัวลงมา 3 เดือนติดแล้ว (ส.ค./ก.ย./ต.ค.) จึงคาดหวังการฟื้นตัวขึ้นในเดือนพ.ย. ถ้าปัจจัยมหภาคเริ่มผ่อนคลาย

✅️ สำหรับนักลงทุนที่รับความผันผวนสูงระยะสั้นได้และคาดหวังการฟื้นตัวหากปัจจัยกดดันมหภาคเริ่มคลี่คลายขึ้นแนะนำกลุ่มหุ้นคุณภาพสูงที่คาดว่าจะสามารถทนทานในสภาวะดอกเบี้ยสูงได้ดีกว่าตลาดได้แก่ SCBGQUAL, SCBNDQ และ SCBPGF

✅️ ตลาดหุ้นเวียดนามน่าสนใจในมุมระดับมูลค่าถูกเมื่อเทียบตัวเองในอดีตและภูมิภาค ขณะที่เศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง หากประเด็นความกังวลเรื่องสภาพคล่องของ Vingroup ไม่ขยายวงและค่าเงินดอลลาร์ยังอ่อนค่า เราคาดหวังการฟื้นตัวต่อตามตลาดหุ้นโลกแนะนำลงทุนกองทุน SCBVIET โดยดัชนี VN index ที่ตํ่ากว่า 1,100 จุดเป็นระดับที่น่าสะสมแบ่งไม้ลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก