📈Market update

– Major Equity Indices:

– S&P500+1.96% นำโดย Communication Services -XLC(+5.81%), Consumer Discretionary-XLY(+2.64%) และ Real Estate-XLRE(+2.41%) 

– NASDAQ+2.43%,

– STOXX600+0.18%,

– Nikkei225+0.14%,

– HSCEI+0.32%,

– CSI300+0.74%,

– KOSPI+0.44%,

– NIFTY50+0.57%,

– SET-0.82%,

– VNINDEX-0.11%

– USBY2Y 4.1%,USBY10Y 3.53%, WTI $74.83/Barrel, Gold $1,995/oz, DXY 101.49

– ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นโดดเด่นนำโดยกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่รับผลประกอบการโดยรวมที่ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนภาพบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ยังสามารถรับมือกับภาวะเศรษฐกิจที่ผ่านมาได้ค่อนข้างดี โดยหลายบริษัทยังมีเงินทุนแข็งแกร่งสามารถประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนได้อยู่

– Amazon รายงานยอดขายและกำไรดีกว่าส่งผลหุ้นปรับตัวขึ้นแรงในช่วงแรก ก่อนที่จะปรับตัวลงหลังจนติดลบใน After hours หลังผู้บริหารมีมุมมองต่อการเติบโตของธุรกิจ Cloud ซึ่งบริษัทเป็นผู้นำตลาดอาจชะลอตัวลงต่อในไตรมาสสองจากแนวโน้มที่บริษัทต่างๆ ต้องเริ่มรัดเข็มขัดและพยายามใช้บริการ Cloud อย่างคุ้มค่าที่สุดก่อนที่จะเพิ่มการใช้บริการ ขณะที่ธุรกิจฝั่งโฆษณายังเติบโตได้ดีจากการที่บริษัทนำ Machine Learning มาช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการให้บริการลูกค้า ทั้งนี้ บริษัทให้ Guidance ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด

– รายงาน GDP1Q23 เบื้องต้นสหรัฐฯ ออกมาขยายตัว 1.1% ตํ่ากว่าคาดที่ 2.0% จากภาคธุรกิจลดการสต๊อกสินค้า ซึ่งมีนํ้าหนักมากกว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ตัวเลขผู้รับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ตํ่ากว่าตลาดคาด (230k vs 249k) แสดงถึงตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางความกังวลเศรษฐกิจถดถอย

📌Investment Strategy

▪️ตลาดกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) ในคืนนี้ รวมถึงผลการประชุม Fed ที่จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า (03/05/23) โดยเราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps จากสภาวะปัจจุบันที่เศรษฐกิจชะลอตัวแต่ยังไม่ถดถอย/เงินเฟ้อชะลอตัวแต่ยังอยู่ระดับสูงและถือเป็นการส่งสัญญาณว่าวิกฤติสภาพคล่องธนาคารพาณิชย์สหรัฐฯ ยังอยู่ในวิสัยที่จัดการได้ ซึ่งหากเป็นไปตามมุมมองข้างต้นเรามองว่าตลาดหุ้นมีแนวโน้มฟื้นตัวดีขึ้น แต่ยังคงผันผวนในกรอบกว้าง 🌟เหมาะสำหรับ trading ลงทุนระยะสั้นมากกว่า

▪️สำหรับตลาดหุ้นเอเชีย

เรามีมุมมองเชิงบวกจากแนวโน้มการเติบโตทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มทรงตัว/อ่อนค่า จากการที่ Fed ใกล้ขึ้นดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด คาดว่าจะช่วยหนุน กระแสเงินไหลกลับเข้าฝั่งเอเชียมากขึ้น 🌟แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (SCBAEM, SCBAXJ(A))

▪️เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีน

ด้วยระดับมูลค่าที่ไม่แพงและคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมืองซึ่งเราคาดว่าจะเห็นภาพชัดเจนมากขึ้นในไตรมาสสองนี้ โดยมองความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ตลาดหุ้นปรับฐานแรงในช่วงที่ผ่านมา แต่ตลาดหุ้นเริ่มยืนได้และไม่ได้ปรับตัวลงแรงต่อในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา ทำให้เรา🌟มองเป็นจังหวะในการกลับเข้ามาทยอยสะสมเพิ่มอีกครั้ง กองทุนแนะนำ (SCBCHEQ, SCBASHARES)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก