🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+0.14%, NASDAQ+0.16%, STOXX600+0.21%, Nikkei225+1.13%, HSCEI+2.09%, CSI300+0.35%, KOSPI+0.42%, NIFTY+1.00%, SET-0.21%, VNINDEX-0.02%, TH Reits+1.49%, SG Reits+0.93%

📊 Sector Return: Real Estate-XLRE(+0.57%), Consumer Staples-XLP(+0.46%), Healthcare-XLV(+0.42%), Technology-XLK(-0.01%), Utilities-XLU(-0.06%), Energy-XLE(-0.44%)

📊 USBY2Y 4.24%, USBY10Y 3.79%, WTI $74.11/bbl, Gold $2,077.49/oz, DXY 100.99

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐ ยังปิดบวกได้ต่อเนื่อง จากปัจจัยหนุนจากความคาดหวังว่า Fed จะลดดอกเบี้ยในปีหน้า ขณะที่ US bond yield 10 ปีปรับตัวลงต่อเนื่อง หนุนราคาพันธบัตรปรับตัวขึ้นดีเช่นกัน

📰 Microsoft ปรับตัวลงสวนภาพตลาดหลังมีรายงานว่าทาง The New York Times สื่อหนังสือพิมพ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ฟ้องบริษัท Microsoft และ OpenAI ในข้อหาละเมิดลิขสิทธิ์สินทรัพย์ทางปัญญาโดยมีการนำเนื้อหาของบริษัทไปใช้ในการพัฒนา Model AI และบ่อยครั้งที่ Model เหล่านีัผลิตเนื้อหาที่เหมือนกับแหล่งที่มาของบริษัท ทั้งนี้ข้อกล่าวหาดังกล่าวทาง The New York Times อ้างว่าสร้างความเสียหายแก่บริษัทมูลค่าหลายพันล้านเหรียญ ซึ่งต้องติดตามผลคดีกันต่อไปว่าเป็นอย่างไร

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปิดบวกเป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนี Dollar index อ่อนค่าลงมาใกล้ระดับ 100 จุด น่าจะช่วยหนุนกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่องในระยะข้างหน้า

📰 ตลาดหุ้นจีนฟื้นตัว หลังตัวเลขกำไรของบริษัทภาคอุตสาหกรรมจีนเดือนพ.ย. ขยายตัว 29.5%YoY โดยเป็นการปรับขึ้น 4 เดือนติดต่อกัน ช่วยลดความกังวลต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจ นอกจากนี้การที่ภาครัฐออกมาอนุมัติเกมส์ออนไลน์ใหม่ 105 เกมส์และยืนยันว่าจะพิจารณาร่างควบคุมเกมส์ใหม่ที่จะออกมาอย่างระมัดระวังและจะคำนึงถึงผู้ที่ได้รับผลกระทบทุกภาคส่วน ช่วยหนุนให้หุ้นเทคโนโลยีจีนฟื้นตัวกลับขึ้นมาบ้าง

📰 Toyota รายงานยอดขายรถยนต์ทั่วโลกของบริษัทเพิ่มขึ้น 13.6%YoY ในเดือนพ.ย. แตะระดับ 905,066 คัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 53.4%YoY อยู่ที่ 343,981 คัน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งใน สหรัฐฯ, จีนและยุโรปและจากการที่ปัญหาขาดแคลนชิปบรรเทาลง

📰 ราคานำ้มัน WTI ปรับตัวลงแรงกว่า -2% หลังมีรายงานงานว่าเรือขนส่งสินค้าจะกลับมาเดินเรือในทะเลแดงอีกครั้ง ช่วยลดความกังวลต่อสถานการณ์ในทะลแดง ขณะที่นักลงทุนจับตาสต๊อกนำ้มันดิบของสหรัฐฯ ในวันนี้

🔰Outlook & Implication

✅️สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

✅️กลุ่มหุ้นคุณภาพสูงที่คาดว่าจะสามารถทนทานในสภาวะดอกเบี้ยสูงและช่วงปลายวัฏจักรเศรษฐกิจได้ดีกว่าตลาดโดยรวมได้แก่ SCBGQUAL, SCBPGF

✅️ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดทั้งปี แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปีหน้าจากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปีหน้า หลังจากปีนี้หดตัวติดลบ 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก