🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+0.42%, NASDAQ+0.54%, Nikkei225+0.16%, CSI300-0.68%, KOSPI+0.12%, NIFTY+0.43%, SET+0.33%, VNINDEX+0.41%, TH Reits+0.51%, SG Reits-0.01%

📊 Sector Return: Energy-XLE(+0.86%), Real Estate-XLRE(+0.73%), Consumer Discretionary-XLY(+0.42%), Financial-XLF(+0.40%), Communication Services-XLC(+0.39%), Healthcare-XLV(+0.22%)

📊 USBY2Y 4.35%, USBY10Y 3.90%, WTI $75.57/bbl, Gold $2,067.81/oz, DXY 101.47

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้นเมื่อคืนนี้ โดยได้เเรงหนุนต่อเนื่องจาก การที่ Fed ส่งสัญญาณจบรอบขาขึ้นของดอกเบี้ย เเละจะลดดอกเบี้ยถึงสามครั้งในปีหน้า ขณะที่นักลงทุนจับตา santa rally ที่มักจะเกิดช่วงปลายปีตามสถิติ

📰 S&P CoreLogic Case-Shiller รายงานว่า ราคาบ้านในสหรัฐฯเดือนต.ค. ปรับตัวขึ้นมากกว่าเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ (4.8% vs 4%YoY) ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดในปีนี้อีกด้วย

⏭️ การพุ่งขึ้นของราคาบ้านสหรัฐฯในเดือนต.ค. ยังเป็นอีกเเรงหนุนต่อตลาดหุ้นเมื่อคืนนี้ เพราะการที่ราคาบ้านปรับตัวขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะไม่เผชิญภาวะถดถอย แต่อาจจะเเค่ชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป หรือ soft landing เท่านั้น

⏭️ ในปัจจุบัน ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นบนความคาดหวัง ของการลดดอกเบี้ยในปีหน้าเป็นหลัก โดย ทั้ง bond yield เเละ ค่าเงินดอลลาร์ ต่างปรับตัวลดลงสะท้อนภาพดังกล่าว ซึ่งเป็นเเรงหนุนเชิงบวกต่อตลาดหุ้น อย่างไรก็ดี ด้วยราคาที่ปรับขึ้นมาเเรง เเนะนำเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น โดยเฉพาะหากการรายงานดัชนีเงินเฟ้อครั้งต่อไปไม่เป็นไปตามคาด อาจทำให้ตลาดหุ้นเกิดความผันผวนได้

📰 ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ จากความคาดหวังของการลดดอกเบี้ยของ Fed ในปีหน้า เเละการที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าต่อเนื่อง ยังช่วยหนุนกระเเสเงินต่างชาติให้ไหลเข้าสู่ตลาดภูมิภาคอีกด้วย

📰 RBI เปิดเผยว่า ตัวเลขขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของอินเดียลดลงมากกว่าคาดในช่วงเดือนก.ค.-ก.ย. 23 โดยได้แรงหนุนจากการขาดดุลการค้าที่ลดลง และการขยายตัวของการส่งออกโดยเฉพาะภาคบริการ

📰 กระทรวงการค้า, อุตสาหกรรม และพลังงานของเกาหลีใต้เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 8.7% ในเดือนพ.ย. โดยได้แรงหนุนจากความต้องการซื้ออาหารและสินค้าจำเป็นในชีวิตประจำวันผ่านทางออนไลน์ที่เพิ่มขึ้น

📰 ครม.ผ่านร่าง พ.ร.บ.งบปี 67 วงเงิน 3.48 ล้านลบ.ชงเข้าวาระ 1 สภาผู้แทนฯ 3-4 ม.ค. โดยครอบคลุมทั้ง 6 ด้านกลยุทธ์ ตั้งเเต่ด้านความมั่นคง ด้านความสามารถในการเเข่งขัน ด้านการพัฒนามนุษย์ ด้านการสร้างโอกาสทางสังคม ด้านคุณภาพชีวิตเเละสิ่งเเวดล้อม เเละ ด้านการพัฒนาระบบงานรัฐ

📰 กระทรวงท่องเที่ยวและกีฬา เผยว่า นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางเข้าไทยปีนี้แตะระดับ 27 ล้านคน โดยคาดว่าหยุดยาวนี้ ตัวเลขดังกล่าวน่าจะเพิ่มขึ้นช่วยหนุนเศรษฐกิจเเละการท่องเที่ยวให้ฟื้นตัวต่อเนื่อง

🔰 Outlook & Implication

✅️ สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

✅️ กลุ่มหุ้นคุณภาพสูงที่คาดว่าจะสามารถทนทานในสภาวะดอกเบี้ยสูงและช่วงปลายวัฏจักรเศรษฐกิจได้ดีกว่าตลาดโดยรวมได้แก่ SCBGQUAL, SCBPGF

✅️ ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดทั้งปี แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปีหน้าจากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปีหน้า หลังจากปีนี้หดตัวติดลบ 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก