🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+1.03%, NASDAQ+1.26%, STOXX600-0.21%, Nikkei225-1.59%, HSCEI+0.13%, CSI300+1.01%, KOSPI-0.55%, NIFTY+0.50%, SET+0.32%, VNINDEX+0.15%, TH Reits+0.67%, SG Reits+0.52%

📊 Sector Return: Consumer Discretionary-XLY(+1.52%), Healthcare-XLV(+1.22%), Technology-XLK(+1.12%), Consumer Staples-XLP(+0.70%), Energy-XLE(+0.39%), Utilities-XLU(+0.18%)

📊 USBY2Y 4.35%, USBY10Y 3.89%, WTI $73.89/bbl, Gold $2,045.95/oz, DXY 101.77

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวบวกดี บ่งชีัมีนักลงทุนรอซื้อเมื่อตลาดย่อตัวลงและแสดงถึงภาพโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง นักลงทุนติดตามรายงานดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) ในคืนนี้

📰 ตัวเลข GDP3Q23 (Final) ออกมาลดลงจากประมาณการณ์รอบก่อน (4.9% vs 5.2%QoQ) จากด้าน Consumption ที่โดนปรับลดลงเยอะมากโดยเฉพาะภาค Services

📰 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ออกมาตํ่ากว่าคาดแต่สูงกว่ารอบก่อน (205k vs 214k vs 203k) ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสะสมตํ่ากว่าคาดและใกล้เคียงกับรอบก่อน(1,865k vs 1,888k vs 1,866k) สะท้อนภาพตลาดแรงงานค่อนข้างทรงตัวจากสัปดาห์ก่อนหน้า

⏭️ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เห็นแรงซื้อกลับหลังปรับย่อตัวลง สะท้อนภาพโมเมนตัมที่ยังแข็งแกร่ง ทั้งนี้นักลงทุนติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ(PCE) คืนนี้ซึ่งเป็นดัชนีที่ Fed ใช้ในการพิจารณาดำเนินนโยบายการเงินเป็นหลัก หากออกมาตามคาดหรือตํ่ากว่าต่อเนื่องอาจช่วยหนุน sentiment บวกตลาดต่อเนื่อง

📰 Micron Technology รายงานงบออกมาดีกว่าคาดและยังให้ positve guidance ต่อแนวโน้มกำไรของบริษัทจากความต้องการและราคา memory chip ที่คาดว่าจะฟื้นตัวดีขึ้นในปีหน้า โดยสินค้าคงคลังของบริษัทเริ่มกลับมาใกล้เคียงระดับปกติทั้งในกลุ่มสินค้า PC, Smartphone, Auto และ Industrial นอกจากนี้บริษัทกล่าวว่าอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายในการพัฒนา high-bandwidth memory chips สำหรับใช้ใน AI platforms ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้เพิ่มมากขึ้นในปี 2024

📰 Nike ปรับตัวลงแรงหลังประกาศแผนลดต้นทุนราว 2 พันล้านเหรียญในระยะ 3 ปีข้างหน้าและยังปรับลดคาดการณ์ยอดขายปีหน้าลง ทั้งนี้อัตรากำไรของบริษัทถูกกดดันมาอย่างต่อเนื่อง โดยทางบริษัทกำลังอยู่ในช่วงปรับกลยุทธ์เพื่อกลับมาเพิ่มความสามารถในการทำไรอีกครั้ง

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกันไป นำโดยหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ที่มีแรงเข้าซื้อกลับมาบ้างหลังดัชนีปรับตัวลงแตะระดับตํ่าสุดในรอบเกือบ 5 ปี ขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเผชิญแรงเทขายทำกำไร หลังเงินเย็นกลับมาแข็งค่าเทียบดอลลาร์

🔰 Outlook & Implication

✅️ ระยะสั้นคาดตลาดอาจพักฐานหรือแกว่งตัวในกรอบ หลังตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นมาเร็วและแรง แต่เริ่มขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ อย่างไรก็ตามเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อภาพระยะกลาง 1-2 เดือน จากปัจจัยมหภาคเริ่มผ่อนคลายและสถิติในอดีตเชิงฤดูกาลสนับสนุนการฟื้นตัว

✅️ สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

✅️ กลุ่มหุ้นคุณภาพสูงที่คาดว่าจะสามารถทนทานในสภาวะดอกเบี้ยสูงและช่วงปลายวัฏจักรเศรษฐกิจได้ดีกว่าตลาดโดยรวมได้แก่ SCBGQUAL, SCBPGF

✅️ ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดทั้งปี แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปีหน้าจากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปีหน้า หลังจากปีนี้หดตัวติดลบ 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก