🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+0.13%, NASDAQ-0.32%, STOXX600-0.17%, Nikkei225-0.26%, HSCEI+2.24%, CSI300+1.35%, KOSPI-0.17%, NIFTY-0.64%, SET+0.91%, VNINDEX+0.00%, TH Reits-0.37%, SG Reits-0.49%

📊 Sector Return: Energy-XLE(+1.88%), Utilities-XLU(+1.32%), Consumer Discretionary-XLY(+0.74%), Health Care-XLV(+0.22%), Communication Services-XLC(-0.11%), Technology-XLK(-0.63%)

📊 USBY2Y 4.67%, USBY10Y 4.32%, WTI $78.01/bbl, Gold $2,025.99/oz, DXY 104.00

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัว แต่ดัชนี Nasdaq ปิดลบติดต่อกันเป็นวันที่ 3 ขณะที่นักลงทุนรอดูงบ Nvidia ซึ่งจะรายงานหลังตลาดปิดทำการ

📰 ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 30-31 ม.ค. โดยระบุว่า กรรมการส่วนใหญ่มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงหาก Fed ปรับลดดอกเบี้ยเร็วเกินไป และยังไม่มั่นใจว่าควรจะตรึงดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันต่อไปอีกนานแค่ไหน

⏭️ หลังรายงานดังกล่าว อ้างอิงจาก FedWatch Tool นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่า Fed จะเริ่มปรับลดดอกเบี้ยในเดือนมิ.ย. และลดดอกเบี้ยรวมทั้งหมด 4 ครั้งในปีนี้

📰 Nvidia รายงานรายได้ (+265%YoY) และกำไรสุทธิ (+769%YoY) ดีกว่าตลาดคาด โดย Gross margin ยังขยายตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาอยู่ที่ระดับ 76% พร้อมทั้งให้ positive guidance สำหรับรายได้ใน 1Q24 ทั้งนี้ CEO บริษัทแสดงมุมมองเชิงบวกต่อความต้องการ AI ที่จะยังสามารถเติบโตต่อเนื่องจากการใช้งานทั้งภาคเอกชนหลากหลายอุตสาหกรรมและภาคครัวเรือน ทั้งนี้ราคาหุ้น afterhours บวกแรงกว่า 8% สะท้อนการรายงานดังกล่าว

⏭️ รายงานงบข้างต้นถือว่าออกมาดีกว่าคาด โดยเฉพาะธุรกิจ Data Center เติบโตสูงกว่า 409%YoY ซึ่งถือเป็นธุรกิจหลักในการผลักดันการเติบโตของบริษัทตลอดปีที่ผ่านมาและบ่งชี้ถึงกระแส AI ยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อไป สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของเราต่อธีมการลงทุน “AI Spreading” ระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า

📰 Walmart รายงานงบเมื่อคืนวันอังคารที่ผ่านมาดีกว่าคาดทั้งยอดขายและกำไร รวมทั้งให้ positve guidance สำหรับปี 2024  ทั้งนี้บริษัทอยู่ในสถานะผู้นำด้านค้าปลีกของสหรัฐฯ และคาดว่าจะสามารถเติบโตกินส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มเติมในอนาคต

📰 Palo Alto Networks รายงานงบเมื่อคืนวันอังคารที่ผ่านมามีรายได้และกำไรดีกว่าคาด แต่กลับให้ Negative Guidance สำหรับรายได้ใน 1Q24 และทั้งปี 2024 โดยการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ด้านราคาของบริษัท เพื่อเร่งการเติบโตและเสริมความเป็นผู้นำตลาด กระทบต่อรายได้ในเชิงลบระยะสั้น ทั้งนี้หลังรายงานงบส่งผลกดดันราคาหุ้นในกลุ่ม Cybersecurity โดยรวม

📰 ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงเล็กน้อย นำโดย HSBC ที่ร่วงแรงหลังรายงานกำไรก่อนหักภาษีต่ำกว่าคาด เนื่องจากผลกระทบขาดทุนจากการถือหุ้นในธนาคารจีนแห่งหนึ่ง กดดันภาพรวมตลาดหุ้นลอนดอนเมื่อวาน

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวปรับตัวบวกลบสลับกันไป นำโดยตลาดหุ้นจีนที่ฟื้นตัวโดดเด่นหลังเห็นรัฐบาลทยอยออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและมาตรการช่วยพยุงตลาดหุ้นเข้ามาอย่างต่อเนื่อง

🔰 Outlook & Implication

✅️ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อภาพการลงทุนระยะ 3 เดือนข้างหน้า แต่หลังจบช่วงการประกาศงบ นักลงทุนอาจหันไปให้ความสำคัญต่อปัจจัยมหภาคมากขึ้น ซึ่งอาจสร้างความผันผวนและเพิ่มความเสี่ยงที่ตลาดอาจจะพักฐานระยะสั้น ซึ่งเรามองเป็นจังหวะทยอยสะสมลงทุนเพิ่ม

✅️ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปัจจุบันยังคงมี Sentiment เชิงบวกจากเเนวโน้มเศรษฐกิจที่ยังคงเติบโต ภาคแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง เงินเฟ้อที่มีแนวโน้มชะลอตัวลงต่อเนื่อง ความชัดเจนของการปรับลดดอกเบี้ย Fed มีมากขึ้น รวมถึงงบการเงินที่ยังคงทำได้ดีกว่าคาดการณ์ แนะนำทยอยสะสมเมื่อตลาดปรับย่อในกองทุนดัชนีหุ้นสหรัฐฯ SCBS&P500A, SCBNDQ(A) ส่วน Active Fund เเนะนำทยอยสะสมกอง SCBDIGI ที่มีการถือครองที่หลากหลาย ผสมผสานทั้ง Big Tech และหุุ้น Tech ขนาดกลาง-เล็ก อีกทั้งยังเปิดโอกาสในการเติบโตจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว เเละการมาของกระเเส AI Spreading อีกด้วย

✅️สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้น

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก