SCBAM : Morning Update ประจำวันที่ 21 กรกฎาคม 2566
📍Market update📍
📊 Major Equity Indices:
S&P500-0.68%,
NASDAQ-2.05%,
STOXX600+0.42%,
Nikkei225-1.23%,
HSCEI-0.28%,
CSI300-0.71%,
KOSPI-0.31%,
NIFTY50+0.74%,
SET-1.01%,
VNINDEX-0.01%
📊 Sector Return: Utilities-XLU(+1.83%), Healthcare-XLV(+1.66%), Energy-XLE(+1.17%), Communication Services-XLC(-1.98%), Technology-XLK(-2.00%),Consumer Discretionary-XLY(-3.41%)
📊 USBY2Y 4.84%,USBY10Y 3.85%, WTI $75.63/bbl, Gold $1,969.53/oz, DXY 100.88
📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบโดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าฟุ่มเฟือย มีแรงเทขายทำกำไรในหลายบริษัทที่รายงบ ถึงแม้โดยรวมจะออกมาดีกว่าคาดก็ตาม ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวบวกขึ้นได้
📰 ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงถึงตลาดที่อยู่อาศัยชะลอตัวแต่ตลาดแรงงานยังตึงตัว โดยยอดขายบ้านมือสองเดือนมิ.ย. ออกมาตํ่าคาดและเดือนก่อน (4.16M vs 4.20M vs 4.30M) ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครังแรกน้อยกว่าคาดและเดือนก่อน (228k vs 242k vs 237k)
📰 บริษัท American Airlines สายการบินใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ รายงานรายได้และกำไรดีกว่าคาด ถึงแม้บริษัทคาดว่ารายได้จะชะลอตัวลงในไตรมาสสาม แต่ได้ปรับคาดการณ์กำไรตลอดทั้งปี 2023 ขึ้นหลังเห็นความต้องโดยเฉพาะเที่ยวบินระหว่างประเทศยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง
📰 หุ้นกลุ่มสายการบินขนาดใหญ่สหรัฐฯ ต่างรายงานรายได้และกำไรดีกว่าคาด รวมถึงปรับคาดการณ์กำไรทั้งปีขึ้น สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของเราต่อกลุ่มท่องเที่ยวทั่วโลกที่คาดว่าจะฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่องในปีนี้
📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกัน นำลงโดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นและตลาดหุ้นไทยที่ยังมีความไม่แน่นอนทางการเมืองและความเสี่ยงการชุมนุม
📰 บริษัท TSMC รายงานรายได้และกำไรดีกว่าคาด แต่ถือเป็นไตรมาสแรกของบริษัทที่รายงานกำไรหดตัว (-23.3%YoY) นับตั้งแต่ 2Q19 โดยบริษัทปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2023 จะหดตัวลง 10% เนื่องจากเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวและเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัวช้ากว่าคาดส่งผลต่อความต้องการกลุ่มชิปสำหรับ consumer electronics ถึงแม้จะเห็นการเติบโตในอัตราเร่งในกลุ่มชิปสำหรับ AI ก็ตาม
📰 รายงานดังกล่าวอาจบ่งชี้ว่ารอบวัฏจักร Semiconductor อาจยังไม่ได้ถึงจุดตํ่าสุดในไตรมาสสองที่ผ่านมาอย่างที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาด โดยกลุ่มหุ้น Semi เมื่อคืนปรับตัวลงแรง เราแนะนำสำหรับคนที่ลงทุนอยู่มีกำไรแล้วอาจล็อคทำกำไรออกมาบางส่วนได้ ส่วนนักลงทุนที่รอเข้าสะสมลงทุนอาจรอติดตามการทยอยรายงานงบของบริษัทในกลุ่ม Semi ต่อไปก่อนเผื่อมีจังหวะปรับย่อลึกกว่านี้
🔰 Outlook & Implication
✅ ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุน หากตลาดหุ้นปรับย่อตัวลงจาก Profit taking/ Sell on fact หลังการทยอยประกาศงบในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า แนะนำทยอยแบ่งไม้สะสมลงทุน ในกลุ่มกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และทั่วโลก (SCBNDQ/ SCBDIGI) จากแนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัวลง (Disinflation) หนุนวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นใกล้จบรอบและ AI Boom หนุนคาดการณ์กำไรเติบโต
✅กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวและมีการเติบโตที่น่าสนใจในระยะกลาง-ยาว 1) SCBTRAVEL กองทุนที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีนและช่วง High season การท่องเที่ยวในฝั่งตะวันตกคาดช่วยหนุนการเติบโตเชิงฤดูกาล 2) SCBEV กองทุนที่ได้ประโยชน์จากมาตรการสนับสนุน EV รอบใหม่ของจีนและ Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ที่ยังดำรงอยู่ต่อไปหลังผ่านการเพิ่มเพดานหนี้
แหล่งที่มา : SCBAM
แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก