📈Market update

– ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัว S&P500-0.01%, NASDAQ+0.03%, นำโดยกลุ่ม Utilities-XLU(+0.77%), Real Estate-XLRE (+0.59%) ส่วนกลุ่ม Communication Services-XLC(-0.75%), Energy-XLE(-0.35%) ปรับตัวลง ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปทรงตัว STOXX600-0.10%

– US Bond Yield อายุ 2 ปีและ 10 ปี อยู่แถว 4.25% และ 3.59% ตามลำดับ ดัชนี Dollar Index แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 101.9 จุด ส่วนทองคำปรับตัวลงหลุด $2,000/oz ระหว่างวันก่อนที่จะกลับยืนเหนือระดับดังกล่าวอีกครั้ง

– ราคานํ้ามันดิบ WTI ปรับตัวลงหลุดระดับ $80/barrel อีกครั้งหลังนักลงทุนกลับมากังวลเศรษฐกิจถดถอยกดดันความต้องการนํ้ามัน ถึงแม้ EIA รายงานสต๊อกนํ้ามันดิบสหรัฐฯ ลดลงถึง 4.6 ล้านบาร์เรลมากกว่าตลาดคาดว่าจะลดเพียง 1 ล้านบาร์เรลจะเป็นปัจจัยหนุนต่อราคานํ้ามันก็ตาม

– ASML ผู้นำด้านการผลิตเครื่องฉายแสงที่ใช้ในกระบวนการผลิตชิป รายงานยอดขายตํ่ากว่าคาดเล็กน้อยแต่กำไรเติบโตดีกว่าคาด ถึงแม้บริษัทยังมียอดสั่งซื้อเกินกำลังการผลิตในปีนี้ แต่เริ่มมีลูกค้าเลื่อนการส่งมอบออกไปบ้าง แสดงถึงแนวโน้มความต้องการที่ชะลอตัวลง

– Tesla รายงานยอดขายและกำไรตํ่าคาดเล็กน้อย ทั้งนี้กำไรสุทธิหดตัวลงถึง 24%YoY เนื่องจากโรงงานใหม่ที่ยังดำเนินงานไม่ได้ประสิทธิภาพเต็มที่, ต้นทุนการผลิตและขนส่งที่เพิ่มสูงขึ้นและรายได้จาก environmental credits ที่ลดลง โดย Elon Musk CEO ของบริษัทยังแสดงความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงจะส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจซื้อรถใหม่ของลูกค้า แต่ยังมั่นใจในกลยุทธ์ลดราคาเพื่อขายให้ได้จำนวนมากขึ้นและคาดว่าบริษัทจะได้กำไรอย่างมีนัยยะจากรถยนต์อัตโนมัติในอนาคต

– ติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน1Q23 ที่เหลือในสัปดาห์นี้ได้แก่ TSMC/Philip Morris/American Express(20/04/23), P&G/ SAP(21/04/23)

– ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่ Nikkei225-0.18%, HSCEI-1.63%, CSI300-0.90%, KOSPI+0.16%, NIFTY50-0.23%, SET-0.82%, VNINDEX-0.57%

– หลายสำนักวิเคราะห์ปรับคาดการณ์การเติบโต GDP ของจีนปี 2023 ขึ้นหลังจีนรายงานตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวมออกมาดีกว่าคาดในวันก่อนหน้า JPMorgan ปรับเพิ่มจาก 6% เป็น 6.4%YoY, Citi ปรับเพิ่มจาก 5.7% เป็น 6.1%YoY และ UBS ปรับเพิ่มจาก 5.4% เป็น 5.7%YoY โดยมีมุมมองสอดคล้องกันว่า GDP1Q23 ที่ออกมาแสดงถึงการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งนำโดยภาคการบริโภคและบริการ

Investment Strategy

– สำหรับตลาดหุ้นเอเชีย เรามีมุมมองเชิงบวกจากแนวโน้มการเติบโตทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มทรงตัว/อ่อนค่า จากการที่ Fed ใกล้ขึ้นดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด คาดว่าจะช่วยหนุน กระแสเงินไหลกลับเข้าฝั่งเอเชียมากขึ้น แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (SCBAEM, SCBAXJ(A))

– เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีนตัวเลขเศรษฐกิจโดยเฉพาะยอดค้าปลีกที่ออกมาดีกว่าคาดมาก แสดงถึงการฟื้นตัวของการบริโภคที่เริ่มชัดเจนมากขึ้น ประกอบกับระดับมูลค่าที่ไม่แพงและสถิติการฟื้นตัวต่อเนื่องหลังผ่านจุดตํ่าสุดในอดีต กองทุนแนะนำ (SCBCHEQ, SCBASHARES)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก