SCBAM : Morning Update ประจำวันที่ 17 เมษายน 2566
📈Market update
Major Index Weekly Return:
– S&P500+0.79%,
– NASDAQ+0.29%,
– STOXX600+1.74%,
– Nikkei225+3.54%,
– HSCEI+0.30%,
– CSI300-0.76%,
– KOSPI+3.26%,
– NIFTY50+1.30%,
– SET+0.99%,
– VNINDEX-1.57%
- ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นหลังนักลงทุนลดความกังวลต่อเศรษฐกิจถดถอยลงไปบ้าง โดยตัวเลขสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาตํ่ากว่าคาดช่วยหนุนความคาดหวังแนวโน้มดอกเบี้ยใกล้ถึงจุดสูงสุด
- รายงานตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปสหรัฐฯ (CPI) ออกมาตํ่ากว่าคาดเล็กน้อย(0 vs 5.2%YoY) และเงินเฟ้อพื้นฐาน(Core CPI) ตามคาดที่ 5.6% YoY ตอกยํ้าความคาดหวังว่าแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว
- ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ 1Q23 กลุ่มการเงิน P. Morgan, BlackRock, Wells Fargo และ Citigroup รายงานโดยรวมถือว่าดีกว่าคาด ช่วยลดความกังวลต่อวิกฤติธนาคารพาณิชย์สหรัฐฯ ลงไปได้บ้าง
- Economic data to watch
Tue: ตัวเลข GDP 1Q23 ของจีน คาด +4% YoY (เทียบไตรมาสก่อน +2.9% YoY) ตัวเลข Retail sales ของจีนเดือน มี.ค. คาด +4.5% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ +3.5% YoY) ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน มี.ค. คาด +2.7% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ +2.4% YoY)
Wed: ตัวเลขเงินเฟ้อของอังกฤษ เดือน มี.ค. คาด +9.8% YoY (ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 10.4% YoY) และปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
Thu: ตัวเลข Loan Prime Rate ของจีน 1 ปี และ 5 ปี คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.65% และ 4.3% ตามลำดับ ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์คาด +240K (เทียบสัปดาห์ก่อนหน้าที่ +239K) ตัวเลข Existing home sales ของสหรัฐฯ เดือน มี.ค. คาด 4.4mn (-4.2% MoM)
Fri: ตัวเลข Global Manufacturing PMI Flash ของยูโรโซน เดือน เม.ย. คาด 48 จุด (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ 47.3 จุด) Global Service PMI Flash ของยูโรโซน เดือน เม.ย. คาด 54.5 จุด (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ 54 จุด)
📌Investment Strategy(novice driver badge)
▪️ตลาดกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วเราคาดว่าการรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่ทยอยรายงานในเดือนนี้และเดือนหน้าจะมีผลสำคัญต่อทิศทางตลาดหุ้น แนะนำติดตามแนวโน้มอัตรากำไร (margin) และ Guidance จากทางบริษัทต่างๆ ว่ามีมุมมองต่อการเติบโตของบริษัทอย่างไรในระยะข้างหน้า ทั้งนี้ เรายังคาดว่ากลุ่มหุ้นคุณภาพสูง/หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่น่าจะสามารถ outperform ตลาด 🌟กองทุนแนะนำ SCBGQUAL (หุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วที่มีคุณภาพสูง), SCBNDQ(A) (ดัชนี NASDAQ100 ETF)
▪️สำหรับตลาดหุ้นเอเชีย เรามีมุมมองเชิงบวกจากแนวโน้มการเติบโตทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มทรงตัว/อ่อนค่า จากการที่ Fed ใกล้ขึ้นดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด คาดว่าจะช่วยหนุน กระแสเงินไหลกลับเข้าฝั่งเอเชียมากขึ้น 🌟แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (SCBAEM, SCBAXJ(A))
▪️เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีน ด้วยระดับมูลค่าที่ไม่แพงและคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมืองซึ่งเราคาดว่าจะเห็นภาพชัดเจนมากขึ้นในไตรมาสสองนี้ 🌟กองทุนแนะนำ (SCBCHEQ, SCBASHARES)
แหล่งที่มา : SCBAM
แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก