📈Market update

📍 Major Equity Indices: S&P500+0.30%, Materials-XLB(+0.85%), Technology-XLK(+0.83%), Financial-XLF(+0.81%), Utilities-XLU(-1.26%), NASDAQ+0.66%, STOXX600+0.26%, Nikkei225+0.81%, HSCEI+1.75%, CSI300+1.55%, KOSPI+0.16%, NIFTY50+0.46%, SET-1.28%, VNINDEX-0.11%

📍 USBY2Y 4.01%, USBY10Y  3.51%, WTI $71.45/bbl, Gold $2020/oz, DXY 102.42

📍 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ บวกขึ้นเล็กน้อย เริ่มเห็นการทำ sector rotation โดยกลุ่มหุ้น Cyclical อย่าง Materials/Financial ปรับตัวขึ้น ขณะที่กลุ่ม defensive อย่าง Utilities/ Consumer staples/ Healthcare ปรับตัวลง นักลงทุนติดตามความคืบหน้าการเจรจาเรื่องเพิ่มเพดานหนี้สหรัฐฯ ที่คาดว่าจะมีขึ้นอีกครั้งในวันนี้  หลังถูกเลื่อนจากวันศุกร์ที่ผ่านมา

📍 ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวผสมผสาน ตลาดหุ้นจีนกลับมาฟื้นตัวโดดเด่นรับข่าวธนาคารกลางจีนอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบและจับตาตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในวันนี้ ขณะที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงแรงหลังนักลงทุนกำลังย่อยข่าวผลการเลือกตั้งที่ผลออกมาค่อนข้างผิดจากที่ตลาดคาด

📍 นักลงทุนกังวลต่อประเด็นนโยบายหลายอย่างของพรรคก้าวไกลอาจไม่เป็นมิตรต่อตลาดทุนมากนักเช่น การเพิ่มอัตราภาษีบริษัท, ภาษีที่ดิน, ภาษีความมั่งคั่ง, การขึ้นค่าแรงทุกปีและการลดค่าครองชีพ โดยเฉพาะ “ค่าไฟแฟร์” ซึ่งอาจกดดันต่อผลประกอบการกลุ่มโรงไฟฟ้าเป็นต้น นอกจากนี้นักลงทุนยังกังวลถึงความไม่แน่นอนในการเลือกนายก หลังพรรคก้าวไกลประกาศจัดตั้งรัฐบาลโดยร่วมมือกับอดีตพรรคฝ่ายค้านร่วมรวม 310 เสียงซึ่งยังไม่ถึง 376 เสียง หากปราศจากเสียงสนับสนุนจาก ส.ว. เลย

📌Investment Strategy

🌟ตลาดกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่าง Industrial Production และ Retail Sales สหรัฐฯ ในคืนนี้ หากออกมาดีกว่าคาดจะช่วยลดความกังวลเศรษฐกิจถดถอยและการทำ sector rotation จาก defensive ไหลสู่ cyclical อาจเกิดขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ติดตามความคืบหน้าประเด็น Debt Ceiling ที่ยังมีความไม่แน่นอน นักลงทุนที่หาจังหวะสะสม แนะนำรอตลาดปรับย่อตัวลงก่อน ค่อยทยอยลงทุน แนะนำกองทุนหุ้นคุณภาพ (SCBGQUAL)

🌟ตลาดหุ้นจีน ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ Industrial Production และ Retail Sales ในวันนี้ หากดีกว่าคาดจะช่วยหนุน sentiment บวกได้ต่อเนื่อง ทั้งนี้เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีน ระยะกลาง-ยาวด้วยระดับมูลค่าที่ไม่แพงและคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมืองซึ่งคาดจะเห็นภาพชัดเจนมากขึ้นในปีนี้ กองทุนแนะนำ (SCBCHEQ, SCBASHARES)

🌟ตลาดหุ้นไทย เรายังมีมุมมองเชิงบวกโดยคาดว่านโยบายการเบิกจ่ายใช้งบประมาณ ในการกระตุ้นเศรษฐกิจจะอยู่ที่ระดับสูง เป็นความหวังต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และ sentiment การลงทุนหลังจากนี้ นอกจากนี้ตลาดหุ้นไทยถือว่ายังค่อนข้าง laggard เมื่อเทียบภูมิภาคและมีระดับ Valuation ไม่แพง ดัชนี SET index ซื้อขายที่ระดับ -1SD ของค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 3 ปี (แนวรับที่แข็งแรงของดัชนีที่ -1.0SD ถึง -1.5SD แข็งแรงตั้งแต่หลังวิกฤติเศรษฐกิจโลกในปี 2009) ดังนั้นแนะนำเก็งกำไรระยะสั้น กองทุนแนะนำ (SCBTHAICG, SCBSET)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก