Market update

📍 Major Index Weekly Return: S&P500+0.39%, NASDAQ+0.14%,STOXX600-0.46%, Nikkei225+2.35%, HSCEI+2.50%, CSI300-0.65%, KOSPI+1.53%, NIFTY50+0.16%, SET+1.56%, VNINDEX+1.53%

📍 Weekly Sector Return: Consumer Discretionary-XLY(+2.68%), Utilities-XLU(+1.95%), Energy-XLE(+1.79%), Consumer Staples-XLP(-0.68%), Technology-XLK (-0.53%)

📍 USBY2Y 4.60%,USBY10Y 3.74%, WTI $70.17/bbl, Gold $1,961.19/oz, DXY 103.56

📍 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังสามารถปรับตัวขึ้นได้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเป็นการปรับตัวขึ้นที่กระจายหลากหลายอุตสาหกรรมไม่ได้กระจุกเพียงเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน นักลงทุนอยู่ในสภาวะ Risk On หลังสภาสหรัฐฯ สามารถผ่านร่างกฎหมายเพิ่มเพดานหนี้สำเร็จ

📍 ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวบวกนำโดยหุ้นญี่ปุ่นยังโดดเด่นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 33 ปีได้อย่างต่อเนื่องส่วนตลาดหุ้นจีน Offshore, ตลาดหุ้นไทยและเวียดนามต่างปรับตัวขึ้นได้ดีเช่นกัน โดยเฉพาะตลาดหุ้นเวียดนามที่โมเมนตัมเริ่มกลับมาดูดีขึ้นอีกครั้งหลังดัชนี VN index ยืนเหนือ 1,100 จุด

Weekly Economic data

– Mon: ตัวเลข New Yuan loans ของจีนและตัวเลขการปล่อยสินเชื่อของธนาคารจีน

– Tue: ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ CPI ของเดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 4.1% YoY (4.9% YoY ในเดือนก่อน) และ Core CPI ตลาดมองที่ 5.3% YoY (5.5% YoY ในเดือนก่อน)

– Wed: ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ตลาดคาดFed จะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5.25% และติดตาม Dot plot รอบใหม่ที่จะมีรายงาน

– Thu: ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของจีน Retail Sales, Industrial Production, Fixed Asset Investment และ Unemployment Rate รวมถึงผลการประชุมธนาคารกลางของยุโรป (ECB) ตลาดคาดจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้น 25bps จาก 3.75% เป็น 4.00%, ตัวเลขค้าปลีกของสหรัฐ ตลาดมองทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (+0.4% MoM ในเดือนเม.ย.)

– Fri: ผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ตลาดคาดยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ -0.10% ทั้งนี้ติดตามว่า policy stance ของ BOJ จะมีการเปลี่ยนแปลงไปหรือไม่

🔔Outlook & Implication

📍 ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว นักลงทุนรอติดตามรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการประชุมของเหล่าธนาคารกลางสำคัญ (FED, BOJ, ECB) ในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดหุ้นมีความผันผวนเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพิ่มเติมในกลุ่มหุ้นคุณภาพ (SCBGQUAL) และกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี (SCBNDQ/ SCBDIGI) ที่คาดว่าจะ outperform ในสภาวะดอกเบี้ยสูงค้างยาวและเศรษฐกิจอยู่ในช่วงปลายวัฏจักร

📍 ตลาดหุ้นเอเชียเราแนะนำลงทุนหุ้นเกาหลีใต้ผ่านกองทุน SCBKEQTG จากโมเมนตัมราคาที่ดีอยู่แนวโน้มขาขึ้นและ sentiment บวกจากกลุ่ม Semi ที่คาดว่ากำไรจะถึงจุดตํ่าสุดในไตรมาสนี้ ช่วยหนุนกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้า

📍 ตลาดนํ้ามันเรายังมีมุมมองแกว่งตัวในกรอบกว้าง สามารถหาโอกาสลงทุน Trading สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำซื้อเก็งกำไร WTI แถวระดับ $65-75/bbl และขายทำกำไรแถวระดับ $80-85/bbl กองทุนแนะนำ SCBOIL

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก