🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500-0.15%, NASDAQ+0.09%, STOXX600-0.19%, Nikkei225+1.16%, HSCEI-0.57%, CSI300+0.20%, KOSPI-0.26%, NIFTY+0.15%, SET-0.25%, VNINDEX-0.14%, TH Reits-0.54%, SG Reits+0.11%

📊 Sector Return: Consumer Staples-XLP(+0.26%), Technology-XLK(+0.16%), Healthcare-XLV(-0.01%), Financial-XLF(-0.63%), Utilities-XLU(-0.82%), Energy-XLE(-1.60%)

📊 USBY2Y 4.36%, USBY10Y 4.01%, WTI $72.24/bbl, Gold $2,030.2/oz, DXY 102.52

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง หลังจากปรับตัวขึ้นแรงเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยนักลงทุนยังคงมีความกังวลว่า Fed จะเริ่มลดดอกเบี้ยช้ากว่าคาด หลังกรรมการ Fed บางท่านออกมาให้ความเห็นว่า Fed น่าจะคงดอกเบี้ยต่อไปอีกระยะหนึ่ง เพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อจะปรับตัวลงสู่เป้าหมาย ทั้งนี้ตลาดจับตาการรายงานเงินเฟ้อในวันพรุ่งนี้

📰 รายงานดุลการการค้าสหรัฐฯเดือนพ.ย. ขาดดุลลดลง 2% จากเดือนก่อนหน้า มาที่ -63.2 พันล้านเหรียญ และต่ำกว่าตลาดคาด จากการส่งออกในภาคบริการที่สูงขึ้น ขณะที่การนำเข้าสินค้าลดลงเล็กน้อย

⏭️ แม้ว่าดุลการค้าจะขาดดุลลดลง แต่เมื่อพิจารณาตัวเลขการนำเข้าสินค้าของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง สะท้อนการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภคที่ยังคงแข็งแกร่ง  ซึ่งจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดี ทำให้ตลาดกังวลการปรับลดดอกเบี้ยลงช้ากว่าคาด รวมทั้งกำลังเข้าสู่ช่วงรายงานผลประกอบการ 4Q23 ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯในระยะสั้นมีความผันผวนสูงขึ้น

📰 Bitcoin ปรับตัวลงราว 4% หลังจากได้รับการยืนยันว่า ข่าว กลต.สหรัฐฯมีการอนุมัติ Spot Bitcoin ETF เป็นข่าวปลอม  ทั้งนี้ยังคงมีการคาดการณ์ว่า กลต.สหรัฐฯน่าจะอนุมัติกอง ETF ดังกล่าวในวันพุธนี้

📰 Qualcomm เปิดเผยยอดขายชิปยานยนต์เพิ่มสูงขึ้น และคาดว่าน่าจะเกินเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะช่วยให้บริษัทลดการพึ่งพายอดขายจากชิปมือถือที่ตลาดกำลังเข้าสู่จุดอิ่มตัว เพื่อเป็นการรักษาการเติบโตของบริษัท

📰 Nvidia ประกาศเปิดตัวหน่วยประมวลผลภาพกราฟฟิก (GPU) หรือ การ์ดจอรุ่นใหม่ที่ใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อตอบสนองผู้ที่ชื่นชอบการเล่นเกม ส่งผลให้ราคาหุ้น Nvidia ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกัน โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นได้ดี หลังการรายงานเงินเฟ้อกรุงโตเกียวที่ยังคงอยู่ในระดับ 2% และเงินเยนที่กลับมาอ่อนค่า

📰 ญี่ปุ่นรายงานดัชนีเงินเฟ้อ Core CPI กรุงโตเกียว เดือนธ.ค. ขยายตัวตามคาดที่ 2.1%YoY โดยชะลอลงจากเดือนก่อนที่ระดับ 2.3%YoY

⏭️ รายงานเงินเฟ้อกรุงโตเกียว ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อทั่วประเทศ ซึ่งคาดว่าจะชะลอลงจากเดือนก่อนหน้าเช่นเดียวกัน ส่งผลให้คาดการณ์ว่า การประชุม BOJ ช่วงปลายเดือนม.ค. จะยังคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษเช่นเดิม ทั้งนี้นักวิเคราะห์คาดว่า BOJ จะยกเลิกนโยบายติดลบในช่วงเดือนเม.ย. หลังจากได้ข้อมูลการเจรจาค่าจ้างประจำปีในเดือนมี.ค. เราจึงยังคงมุมมองเป็นกลางในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

📰 ธนาคารกลางจีน (PBOC) ส่งสัญญาณอาจจะปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) เพื่อกระตุ้นการปล่อยกู้ในภาคธนาคารให้มากขึ้น

🔰Outlook & Implication

✅️สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

✅️ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดปี 2566 แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปี 2567 จากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปี 2567 หลังจากหดตัวเมื่อปีที่ผ่านมา 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก